Structurer son groupe et sa résidence de dirigeant en Andorre

Cette page vise une personne qui possède déjà une ou plusieurs sociétés — en France, en Espagne ou ailleurs — et qui envisage d'établir sa résidence en Andorre. L'intention de recherche est différente de « créer une entreprise » : le sujet central est la réorganisation d'un groupe existant, pas un projet de démarrage. La principale difficulté consiste à distinguer ce qui peut légitimement être structuré depuis l'Andorre (la détention de participations, la direction stratégique) de ce qui doit rester ancré dans le pays où l'activité est réellement exercée — les salariés, les clients et l'exploitation opérationnelle ne se déplacent pas artificiellement.

Oui, mais la question déterminante n'est pas où vous résidez personnellement — c'est où sont réellement prises les décisions de direction, où travaillent les salariés et où sont exécutées les prestations. Un dirigeant qui transfère sa résidence personnelle en Andorre tout en continuant à diriger quotidiennement une exploitation opérationnelle depuis son pays d'origine risque de voir sa résidence fiscale contestée, indépendamment de sa carte de résidence andorrane. La résidence active pour compte propre suppose une participation supérieure à 34 % et une direction effective réellement exercée depuis l'Andorre.

Deux architectures répondent à des besoins différents. Une holding pure, éligible au régime spécial de l'article 38, se limite à la détention et à la gestion de participations — elle ne peut pas facturer de management fees à ses filiales sans risquer de perdre le bénéfice du régime. Une société de management, soumise au régime général, peut facturer des prestations réelles de direction ou d'administration aux filiales, mais relève alors d'une fiscalité différente. Le choix dépend de ce que vous souhaitez réellement faire depuis l'Andorre : détenir, ou aussi facturer et diriger.

Apporter ou vendre des sociétés existantes à une nouvelle holding andorrane peut faire apparaître une plus-value chez l'apporteur et déclencher une imposition dans le pays de départ — un point à étudier avant la cession, pas après. La facturation de management fees aux filiales doit correspondre à des prestations réellement exécutées et documentées, sous peine de requalification. Enfin, une société étrangère continuant à être dirigée depuis son pays d'origine, avec ses salariés et sa clientèle sur place, peut constituer un établissement stable — ce qui maintient une partie de la fiscalité dans ce pays, quelle que soit la résidence personnelle du dirigeant.

Un dirigeant possédant une entreprise française, une filiale espagnole et une participation dans une société suisse souhaite établir sa résidence en Andorre sans déplacer artificiellement les activités opérationnelles. Le parcours étudié comprend généralement : la création d'une société mère andorrane recevant les participations existantes après analyse de la plus-value potentielle, le maintien des équipes et de l'exploitation dans chaque pays d'origine, une demande de résidence active documentant la direction stratégique effectivement exercée depuis l'Andorre, et une vérification pays par pays du risque d'établissement stable et des conventions fiscales applicables.