L'essentiel
L’Andorre et Malte peuvent toutes deux convenir à des entrepreneurs internationaux, mais leurs systèmes fiscaux reposent sur des logiques différentes.
Le régime andorran privilégie des taux nominaux relativement faibles et une structure fiscale lisible. Malte utilise un système plus complexe comprenant notamment l’imputation intégrale, des remboursements potentiels aux actionnaires et, pour certaines personnes, une imposition fondée sur les revenus étrangers transférés dans le pays.
La charge finale ne peut donc pas être comparée à partir d’un seul pourcentage. Pour consulter les règles de l'IRPF, de l'IS et de l'IGI, notre guide dédié détaille le régime andorran.
Comparaison des principaux éléments
En 2026, les taux maltais applicables aux personnes physiques vont de 0 % à 35 %, avec des tranches différentes selon la situation familiale.
Les sociétés maltaises sont en principe soumises à un taux de 35 %. Après une distribution, les actionnaires peuvent, lorsque les conditions sont remplies, obtenir le remboursement d’une partie de l’impôt payé grâce au système d’imputation maltais. Pour comprendre le permis passif andorran, consultez notre guide dédié.
Le taux de 35 % n’est pas toujours la charge définitive
Le système maltais repose sur une imposition initiale de la société, suivie éventuellement d’un remboursement accordé à l’actionnaire après la distribution.
Le résultat dépend notamment :
- de la nature du bénéfice ;
- du compte fiscal utilisé ;
- de la résidence de l’actionnaire ;
- de l’éligibilité au remboursement ;
- du calendrier de distribution ;
- de la documentation ;
- des règles étrangères applicables à l’actionnaire.
Ce mécanisme peut réduire la charge économique finale, mais il entraîne davantage d’administration et peut créer un décalage de trésorerie.
Depuis 2025, Malte prévoit également une option d’imposition finale à 15 %, appelée FITWI, sous conditions et avec une période d’engagement. Cette option ne doit pas être présentée comme un taux automatique applicable à toutes les entreprises.
Comprendre la remittance basis
Certaines personnes résidentes à Malte mais non domiciliées peuvent être imposées selon le principe de la remittance basis.
De manière générale, il faut distinguer :
- les revenus de source maltaise ;
- les revenus étrangers transférés à Malte ;
- les revenus étrangers conservés à l’étranger ;
- les gains en capital étrangers ;
- le statut de résidence et de domicile de la personne.
Ce régime est technique et ne signifie pas que l’ensemble des revenus étrangers échappe automatiquement à l’impôt.
L’Andorre applique une logique différente : un résident fiscal est en principe imposé sur son revenu mondial, selon les catégories, exonérations et réductions prévues par l’IRPF.
Activité réelle et coûts de structure
Malte peut être pertinente pour des activités nécessitant un environnement anglophone, des partenaires internationaux ou certains cadres réglementaires spécifiques.
L’Andorre peut être plus cohérente pour une structure dirigée directement par son associé, avec une présence locale et une activité de services ou de commerce compatible avec le territoire.
Dans les deux cas, il faut prévoir :
- une direction effective ;
- une comptabilité complète ;
- un compte bancaire ou de paiement ;
- une adresse adaptée ;
- des contrats cohérents ;
- une documentation sur l’origine des fonds ;
- le respect des obligations de substance.
TVA et opérations internationales
Le taux normal de TVA maltaise est de 18 %, contre un taux général d’IGI de 4,5 % en Andorre.
Le taux affiché n’indique toutefois pas à lui seul le traitement d’une opération. Les prestations internationales, les services numériques, les ventes à distance et les opérations immobilières doivent être localisés selon les règles applicables.
Convention fiscale entre Malte et l’Andorre
Une convention contre les doubles impositions est en vigueur entre les deux États.
Elle peut notamment intervenir pour les dividendes, intérêts, redevances, revenus professionnels et situations de double résidence.
Choisir entre deux systèmes différents
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