Andorra o Malta: ¿sencillez fiscal o régimen internacional?

Andorra y Malta pueden convenir a emprendedores internacionales, pero sus sistemas fiscales se basan en lógicas diferentes.

El régimen andorrano privilegia tipos nominales relativamente bajos y una estructura fiscal clara. Malta utiliza un sistema más complejo que incluye, entre otros, la imputación íntegra, reembolsos potenciales a los accionistas y, para ciertas personas, una tributación basada en los ingresos extranjeros transferidos al país.

Por tanto, la carga final no puede compararse a partir de un único porcentaje. Para consultar las normas del IRPF, el IS y el IGI, nuestra guía dedicada detalla el régimen andorrano.

En 2026, los tipos malteses aplicables a las personas físicas van del 0 % al 35 %, con tramos diferentes según la situación familiar.

Las sociedades maltesas están en principio sujetas a un tipo del 35 %. Tras una distribución, los accionistas pueden, cuando se cumplen las condiciones, obtener el reembolso de parte del impuesto pagado gracias al sistema de imputación maltés. Para entender el permiso pasivo andorrano, consulte nuestra guía dedicada.

El sistema maltés se basa en una tributación inicial de la sociedad, seguida eventualmente de un reembolso concedido al accionista tras la distribución.

El resultado depende, entre otros factores:

• de la naturaleza del beneficio;
• de la cuenta fiscal utilizada;
• de la residencia del accionista;
• de la elegibilidad para el reembolso;
• del calendario de distribución;
• de la documentación;
• de las normas extranjeras aplicables al accionista.

Este mecanismo puede reducir la carga económica final, pero conlleva más administración y puede crear un desfase de tesorería.

Desde 2025, Malta también prevé una opción de tributación final del 15 %, llamada FITWI, sujeta a condiciones y con un periodo de compromiso. Esta opción no debe presentarse como un tipo automático aplicable a todas las empresas.

Ciertas personas residentes en Malta pero no domiciliadas pueden tributar según el principio de la remittance basis.

En general, hay que distinguir:

• los ingresos de fuente maltesa;
• los ingresos extranjeros transferidos a Malta;
• los ingresos extranjeros conservados en el extranjero;
• las ganancias de capital extranjeras;
• el estatus de residencia y domicilio de la persona.

Este régimen es técnico y no significa que todos los ingresos extranjeros escapen automáticamente al impuesto.

Andorra aplica una lógica diferente: un residente fiscal tributa en principio por su renta mundial, según las categorías, exenciones y reducciones previstas por el IRPF.

Malta puede ser pertinente para actividades que requieran un entorno anglófono, socios internacionales o ciertos marcos normativos específicos.

Andorra puede ser más coherente para una estructura dirigida directamente por su socio, con presencia local y una actividad de servicios o comercio compatible con el territorio.

En ambos casos, hay que prever:

• una dirección efectiva;
• una contabilidad completa;
• una cuenta bancaria o de pago;
• una dirección adecuada;
• contratos coherentes;
• documentación sobre el origen de los fondos;
• el cumplimiento de las obligaciones de sustancia.

El tipo general del IVA maltés es del 18 %, frente a un tipo general de IGI del 4,5 % en Andorra.

No obstante, el tipo indicado por sí solo no determina el tratamiento de una operación. Las prestaciones internacionales, los servicios digitales, las ventas a distancia y las operaciones inmobiliarias deben localizarse según las normas aplicables.

Existe un convenio contra la doble imposición vigente entre ambos Estados.

Puede intervenir, en particular, para dividendos, intereses, cánones, ingresos profesionales y situaciones de doble residencia.

ProGestió compara la sencillez del marco andorrano con los mecanismos malteses según su actividad, sus ingresos extranjeros y su organización patrimonial. ¿Desea que se analice su proyecto?

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