Sociedad patrimonial en Andorra

Una sociedad patrimonial es una sociedad cuya vocación principal es poseer, administrar y gestionar un patrimonio, en lugar de ejercer una actividad comercial clásica. Permite centralizar la tenencia de ciertos activos dentro de una estructura dedicada: organizar un patrimonio familiar, separar los activos privados de las actividades operativas, preparar una transmisión.

En Andorra, la estructura puede poseer en particular:

• bienes inmuebles;
• participaciones en otras sociedades;
• una cartera de inversiones y activos financieros;
• liquidez e inversiones familiares.

Según los objetivos, se pueden estudiar diferentes formas — la más habitual es la Societat Limitada (SL), a veces la SA en configuraciones más complejas. La estructura exacta se determina siempre en función de la naturaleza de los activos y de la residencia fiscal de los socios. Vea la comparativa de tipos de sociedad en Andorra.

Centralizar la gestión. Cuando el patrimonio crece, la tenencia a título personal se vuelve compleja. Una estructura única simplifica la gestión de varias inversiones, el seguimiento de los ingresos, las adquisiciones futuras, la entrada de nuevos socios y la transmisión progresiva.

Separar el patrimonio personal de las inversiones. Un emprendedor puede tener una sociedad para su actividad comercial y una estructura distinta para sus activos patrimoniales: mejora la claridad global, así como la gestión a largo plazo — y los avatares de la actividad no contaminan el patrimonio.

El tipo general del impuesto sobre sociedades andorrano es del 10 %. Atención, sin embargo: esto no significa que todos los ingresos poseídos a través de una sociedad patrimonial se graven automáticamente a ese tipo — ni que desaparezca toda fiscalidad extranjera. El tratamiento depende de la naturaleza del ingreso, del país donde se ubica el activo, de la residencia fiscal del beneficiario, de la participación poseída, de los convenios fiscales aplicables y de la estructura elegida.

Por tanto, un análisis previo es indispensable antes de cualquier constitución — es la base de nuestro método.

Ambas responden a objetivos diferentes. La sociedad patrimonial posee y gestiona activos (inmobiliario, inversiones, liquidez); la holding posee participaciones en otras sociedades — Andorra prevé además un régimen especial, bajo condiciones, para las sociedades de tenencia de participaciones, que puede permitir una exención de los dividendos de filiales. En muchas estrategias, ambas se complementan:

No existe una arquitectura universal: cada estructura debe corresponder a una realidad económica y patrimonial precisa.

Sí — pero la ubicación del bien es esencial. Para el inmobiliario situado en Andorra, la sociedad puede adquirir y gestionar los bienes sujeto a las autorizaciones aplicables. Para el inmobiliario situado en el extranjero, la creación de una sociedad andorrana no traslada automáticamente la fiscalidad del inmueble: un bien situado en Francia, España o Suiza sigue sujeto a las normas fiscales locales (ingresos, plusvalías, tenencia). Los convenios fiscales y la legislación de cada país deben estudiarse antes de cualquier reestructuración — vea nuestras comparativas Andorra-Francia y Andorra-España.

Según el perfil del inversor, una sociedad patrimonial puede centralizar una cartera: acciones, bonos, liquidez, inversiones financieras. Para un emprendedor, el patrimonio suele ir más allá del inmobiliario: una parte importante está formada por participaciones y acciones de sociedades. La distinción resulta entonces decisiva: la tenencia de activos patrimoniales corresponde a la patrimonial, la tenencia de participaciones operativas corresponde más bien a la holding y su régimen especial. Es precisamente esta distinción la que guía la elección — o la combinación — de las estructuras.

La sociedad puede financiarse mediante capital, préstamo bancario o cuenta corriente de socio. Cada solución tiene consecuencias distintas:

• el capital refuerza los fondos propios;
• el préstamo bancario genera intereses y garantías;
• la cuenta corriente de socio debe documentarse y reembolsarse según condiciones coherentes;
• una financiación entre sociedades vinculadas debe respetar el precio de mercado.

Las retiradas personales no deben confundirse con el reembolso de una deuda ni con una distribución. Una contabilidad clara es indispensable: es el objeto de nuestro seguimiento contable.

No es obligatorio ser residente andorrano para poseer una sociedad en Andorra. Pero tener una sociedad en Andorra y ser personalmente residente fiscal andorrano son dos cosas distintas — crear una sociedad no traslada su residencia fiscal. Para un proyecto internacional coherente, se estudian conjuntamente: la residencia del directivo y de los socios, el lugar de gestión efectiva, la sustancia económica, los convenios de doble imposición, la fiscalidad del país de origen y las normas antiabuso.

En muchos expedientes, la estructura patrimonial se inscribe así en un proyecto global de instalación: vea la guía de residencias y en particular la residencia pasiva, cuya inversión requerida de 600.000 € puede articularse con sus activos andorranos.

En lugar de transmitir individualmente varios activos, la sociedad permite organizar progresivamente la tenencia del capital: entrada de los hijos al capital, continuidad de gestión, reparto, gobernanza familiar. Andorra no aplica derechos de sucesión ni de donación — pero la fiscalidad de una transmisión puede depender de varias jurisdicciones: el país de residencia del donante, el del beneficiario y la ubicación de los activos siguen siendo determinantes. También aquí, el estudio previo marca la diferencia entre un montaje sólido y una mala sorpresa.

Un emprendedor posee una sociedad operativa, varios inmuebles, una cartera financiera, liquidez para reinvertir y participaciones. Objetivo: crecimiento, transmisión, y una instalación en Andorra en estudio. El análisis patrimonial puede llevar a separar cuatro funciones:

• Sociedad operativa — la actividad comercial o profesional;
• Holding — la tenencia de las participaciones;
• Estructura patrimonial — la tenencia de las inversiones y activos;
• Persona física — los activos para los que la tenencia directa sigue siendo pertinente.

Una arquitectura clara, donde cada categoría de activos tiene su lugar.

Antes de decidir entre tenencia personal y tenencia por sociedad, el cálculo debe cubrir todo el ciclo de vida de la estructura:

• capital social;
• constitución e inversión extranjera;
• notario y estatutos;
• transferencia de los activos;
• fiscalidad de adquisición;
• contabilidad anual;
• banco y domicilio social;
• declaraciones;
• costes de venta o disolución.

Una estructura patrimonial solo está justificada cuando sus ventajas prácticas y financieras superan de forma duradera sus cargas.

• crear una sociedad únicamente para buscar un tipo inferior;
• transferir activos sin analizar la fiscalidad de la transferencia;
• descuidar la residencia fiscal de los socios;
• ignorar los convenios fiscales internacionales;
• confundir sociedad patrimonial y holding;
• subestimar las obligaciones contables y declarativas;
• crear una estructura sin sustancia económica suficiente;
• alojar un inmueble extranjero sin analizar la fiscalidad local;
• descuidar las normas antiabuso del país de origen.

En ProGestió, priorizamos estructuras coherentes, documentadas y adaptadas a la situación real del cliente — nunca productos jurídicos prefabricados.